——2024年度全球輪胎“75強(qiáng)”排行榜析評

　　8月25日，由美國《輪胎商業(yè)》組織的2024年度全球輪胎“75強(qiáng)”排行榜公布。從排名看，變化不大，米其林繼續(xù)領(lǐng)跑行業(yè)。從銷售額看，頭部企業(yè)集體承壓，行業(yè)呈現(xiàn)“東升西降”格局，行業(yè)集中度不升反降。從利潤看，輪胎行業(yè)利潤分化，形勢仍不樂觀。

　　排名變化不大

　　按慣例，2025年度全球輪胎“75強(qiáng)”排行榜按2024年與輪胎制造有關(guān)聯(lián)的銷售額排名。今年榜單前六位排名保持穩(wěn)定，米其林以256.47億美元銷售額第六年蟬聯(lián)冠軍；普利司通以247.7億美元居第二位，兩家頭部企業(yè)銷售額差距縮小至8.77億美元。第三位的固特異銷售額為174.47億美元；德國大陸集團(tuán)以124.66億美元居第四位。第五、六位保持去年順序不變，仍為倍耐力和住友橡膠。第七至十位格局穩(wěn)定但表現(xiàn)亮眼，韓泰輪胎、優(yōu)科豪馬、中策橡膠及賽輪集團(tuán)全部實(shí)現(xiàn)銷售額正增長。

　　在“75強(qiáng)”中，中國企業(yè)有39家，印度有9家，美國有3家，日本有4家，韓國有3家，土耳其有3家，意大利、俄羅斯、巴基斯坦及越南各有2家。此外阿根廷、芬蘭、法國、德國、伊朗、新加坡分別占1席。新進(jìn)入排行榜的企業(yè)有4家，分別為躍龍橡膠、興鴻源輪胎、Emerald輪胎及黑豹輪胎。相應(yīng)退出排名的企業(yè)有Carlstar輪胎、特瑞堡輪胎、山東中創(chuàng)輪胎及Mahansaria輪胎。中國輪胎制造企業(yè)在全球繼續(xù)扮演重要角色，構(gòu)成世界輪胎行業(yè)的重要支撐力量。

　　格局“西降東升”

　　最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年全球輪胎銷售收入約為1819.6億美元，較2023年度小幅增長8%。從企業(yè)表現(xiàn)來看，行業(yè)分化特征顯著，頭部企業(yè)與區(qū)域市場表現(xiàn)差異明顯。

　　排名前六的頭部輪胎企業(yè)2024年銷售額集體下降：米其林2024年輪胎銷售額較2023年降幅達(dá)5.95%，普利司通下降5.1%，固特異下降6.7%，大陸集團(tuán)微降0.27%，倍耐力下降0.96%，住友橡膠下降3.6%。這種“六巨頭”集體下滑的現(xiàn)象反映出全球輪胎市場格局正在發(fā)生深刻變化，傳統(tǒng)巨頭面臨新興市場品牌的強(qiáng)勁挑戰(zhàn)。與之相反，排名第七至十位的企業(yè)銷售收入均實(shí)現(xiàn)增長，其中韓泰輪胎增長3.03%，優(yōu)科豪馬橡膠增長3.95%，中策橡膠增長9.05%，賽輪集團(tuán)增長21.1%，增長勢頭強(qiáng)勁。在“75強(qiáng)”中可比較的61家企業(yè)里，銷售額上漲的有35家，下降的有26家。

　　從區(qū)域分布來看，銷售額上漲的企業(yè)主要集中在中國、韓國及印度等亞洲國家。其中中國企業(yè)表現(xiàn)突出，入圍的39家企業(yè)中有25家實(shí)現(xiàn)增長，14家出現(xiàn)下降，且中國3家頭部輪胎企業(yè)均實(shí)現(xiàn)銷售收入增長，賽輪集團(tuán)增速達(dá)21.68%，東營方興橡膠憑借51%的銷售額增幅成為此次排名中躍進(jìn)最快的輪胎公司。韓國、印度企業(yè)同樣表現(xiàn)優(yōu)異。與之形成對比的是，銷售額下降主要集中在北美及歐洲市場。在上漲企業(yè)中，未見德國、法國及意大利企業(yè)身影，全球輪胎銷售“東升西降”的局面已然形成。

　　從行業(yè)集中度來看，2024年“75強(qiáng)”中前三強(qiáng)銷售額合計(jì)為678.6億美元，占全球輪胎總銷售額的37.3%，同比下降2.7個(gè)百分點(diǎn)；前十強(qiáng)銷售額合計(jì)為1174.5億美元，占全球總銷售額的64.5%，同比下降2.2個(gè)百分點(diǎn)，表明行業(yè)集中度有所下降，頭部企業(yè)優(yōu)勢弱化，一批中堅(jiān)企業(yè)加速崛起。

　　利潤仍不樂觀

　　2024年,全球輪胎行業(yè)利潤呈現(xiàn)“營業(yè)利潤略增、凈利潤承壓”的分化特征。據(jù)《輪胎商業(yè)》追蹤的25家輪胎制造商數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)平均稅前營業(yè)利潤率為10.3%。在營業(yè)利潤可比較的22家企業(yè)中，13家實(shí)現(xiàn)增長、9家出現(xiàn)下降。錦湖輪胎、優(yōu)科豪馬橡膠、固特異利潤增速分列前三，均實(shí)現(xiàn)30%以上的高增長；而諾記輪胎、帝坦國際、JK輪胎工業(yè)利潤降幅均超40%，其中諾記輪胎是唯一利潤虧損的企業(yè)。

　　凈利潤方面，輪胎行業(yè)整體呈下行趨勢，全行業(yè)凈利潤率為5%。在凈利潤可比較的15家企業(yè)中，8家下降、7家增長。

　　2025年上半年，全球輪胎行業(yè)利潤分化進(jìn)一步加劇，主要企業(yè)盈利普遍承壓。米其林凈利潤8.34億歐元，同比下降27.9%；普利司通凈利潤1151.89億日元，同比降幅達(dá)42.2%；固特異調(diào)整后凈虧損5900萬美元，由盈轉(zhuǎn)虧；住友橡膠凈利潤222.05億日元，同比降34.7%；優(yōu)科豪馬凈利潤同比降23.7%；韓泰輪胎營業(yè)利潤降至6800億韓元，同比下降17.5%。中國企業(yè)方面，賽輪輪胎凈利潤18.31億元人民幣，同比下降14.90%。

　　當(dāng)前輪胎行業(yè)仍面臨原材料價(jià)格高位運(yùn)行、終端需求復(fù)蘇乏力、國際貿(mào)易壁壘升級等多重挑戰(zhàn)。綜合判斷，2025年全球輪胎行業(yè)利潤水平仍將處于不理想?yún)^(qū)間。